個人年金保険の配当金とは？有配当・無配当の違いと選び方

Q. 個人年金保険の「有配当」と「無配当」の違いは何ですか？どちらを選べばいいですか？

A. 有配当は利益が出ると配当金が受け取れる商品、無配当は保険料が割安な商品です。現在の低金利環境では有配当の配当額は非常に少なく、安定した保険料を優先するなら無配当を選ぶ人が増えています。

有配当と無配当の基本比較

保険会社は集めた保険料を運用しています。運用益・死差益（予想より死亡率が低い場合）・費差益（経費節減）の3つの「剰余」が生じた場合に、その一部が配当金として契約者に還元されます。

日本の長期低金利が続いた結果、2010年代以降の有配当商品の配当額は非常に小さくなっています。契約当初に「有配当」として加入しても、実際の配当金はほぼゼロか数百円程度というケースも多いです。

現在の環境では「有配当＝お得」とは言い切れません。保険料が安い無配当型を選んで、差額を別途運用する方が合理的なケースも多いです。ただし保険会社の収益環境が改善すれば配当が増える可能性もあるため、長期的な見通しで判断してください。